海關(guān)總署發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，2022年9月份，我國出口鋼材498.4萬噸，同比增長1.3%；1-9月，我國出口鋼材5120.9萬噸，同比下降3.4%。9月份，我國進口鋼材89.1萬噸，同比下降29.3%；1-9月，我國進口鋼材834.3萬噸，同比下降22.1%（詳見圖1）。

圖1 月度鋼材進出口走勢

鋼材出口環(huán)比大幅回落，保持凈出口增長態(tài)勢

(資料圖片)

隨著海外經(jīng)濟增速放緩，需求走弱，且我國鋼材出口報價優(yōu)勢不足，9月份我國鋼材出口量大幅收縮，較8月份減少116.6萬噸，降幅19.0%，創(chuàng)下自6月份以來鋼材出口環(huán)比回落最大幅度；從同比來看，由于去年同期同比基數(shù)低，同比仍保持增長態(tài)勢，但增幅較上月收窄20.4個百分點。

進口方面，9月份制造業(yè)用鋼需求恢復帶動進口鋼材保持平穩(wěn)狀態(tài)，9月份鋼材進口量環(huán)比8月份減少0.2萬噸，環(huán)比下降0.2%。

9月份，我國鋼材出口仍呈現(xiàn)小幅增長，而鋼材進口延續(xù)低位運行，單月仍保持凈出口態(tài)勢。蘭格鋼鐵研究中心測算數(shù)據(jù)顯示，9月份我國鋼材凈出口409.3萬噸，同比增長11.8%，環(huán)比下降22.2%；前三季度，鋼材出口小幅回落，而進口量呈現(xiàn)明顯下降，鋼材凈出口仍保持較大規(guī)模。1-9月我國鋼材累計凈出口4286.6萬噸，同比增長1.3%，累計凈出口同比增幅較上月擴大0.8個百分點。

全球制造業(yè)PMI再創(chuàng)新低，經(jīng)濟增速放緩風險加大

據(jù)中國物流與采購聯(lián)合會發(fā)布，2022年9月份全球制造業(yè)PMI為50.3%，較上月下降0.6個百分點，連續(xù)4個月環(huán)比下降，繼續(xù)刷新2020年7月以來的新低水平。分區(qū)域看，9月份，歐洲和美洲制造業(yè)增速持續(xù)放緩，PMI均呈現(xiàn)連續(xù)下降走勢，且美洲制造業(yè)PMI降幅較上月有所擴大；非洲制造業(yè)有所波動，PMI繼上月升至50%以后，再次降至50%以下；亞洲制造業(yè)增速相對平穩(wěn)，PMI較上月微幅上升。

同期，摩根大通全球制造業(yè)PMI指數(shù)9月份為49.8%，進入收縮區(qū)間，較上月下降0.5個百分點，再創(chuàng)2020年7月以來的新低，意味著全球制造業(yè)增速持續(xù)放緩。疫情的反復和地緣政治沖突持續(xù)困擾產(chǎn)業(yè)鏈和供應鏈的穩(wěn)定性，原材料價格答復上漲，前期持續(xù)寬松的貨幣政策助推了通脹壓力，目前持續(xù)加息又對經(jīng)濟增長造成較大約束。

9月份監(jiān)測的全球主要國家和地區(qū)制造業(yè)PMI指數(shù)仍有半數(shù)呈現(xiàn)下降趨勢，有12個國家制造業(yè)PMI降至50%以下，較上月增加1個，全球經(jīng)濟需求收縮壓力繼續(xù)加大；當前全球通脹水平仍居高難下，多國貨幣政策收緊態(tài)勢依舊，既抑制需求也影響經(jīng)濟的正常運行，疊加疫情及地緣政治的影響，全球經(jīng)濟增速下滑風險加大。

近期，多個國際經(jīng)濟組織下調(diào)2023年全球經(jīng)濟增長水平。9月26日，經(jīng)濟合作與發(fā)展組織（OECD）發(fā)布報告，將2022年全球經(jīng)濟增速預期維持在3%，但將2023年的經(jīng)濟增速由原來的2.8%，下調(diào)至2.2%。世貿(mào)組織經(jīng)濟學家10月5日預測，2022年全球貨物貿(mào)易量將增長3.5%，全球經(jīng)濟將增長2.8%，2023年增長2.3%。IMF在10月11日發(fā)布的《世界經(jīng)濟展望》報告中，將2022年全球經(jīng)濟增長率預期保持在3.2%，但下調(diào)2023年增長預期0.2個百分點至2.7%。

全球鋼材市場繼續(xù)呈現(xiàn)供需雙弱態(tài)勢

全球經(jīng)濟復蘇持續(xù)放緩，鋼材需求低迷，疊加地緣政治沖突，對歐洲地區(qū)鋼鐵生產(chǎn)造成嚴重影響，全球鋼鐵產(chǎn)量仍延續(xù)下降趨勢。據(jù)世界鋼鐵協(xié)會統(tǒng)計，2022年8月份，全球粗鋼產(chǎn)量為1.506億噸 同比下降3.0%，降幅較7月收窄3.5個百分點，其中中國產(chǎn)量同比增長0.5%，中國以外地區(qū)產(chǎn)量降幅仍然偏大。

蘭格鋼鐵研究中心監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，8月份，中國以外全球其他地區(qū)產(chǎn)量為6670萬噸，同比下降9.4%，降幅與上月持平。其中，歐盟和歐洲其他國家因能源價格高漲和電力供應不足，原材料成本大幅飆升，鋼鐵生產(chǎn)受到較大制約，8月份粗鋼產(chǎn)量同比呈現(xiàn)10%以上降幅；歐盟8月份同比降幅為13.3%，降幅較上月擴大6.6個百分點；其他歐洲國家8月份粗鋼產(chǎn)量同比下降18.6%，降幅較上月擴大2.1個百分點。同時烏克蘭、俄羅斯和其他獨聯(lián)體國家鋼鐵產(chǎn)量同比仍延續(xù)大幅下降態(tài)勢，但環(huán)比有所改善，同比降幅較上月收窄6.7個百分比。

當前，國際鋼材市場供需延續(xù)雙弱態(tài)勢，目前全球主要發(fā)達國家通脹壓力仍舊高企，各國央行繼續(xù)加息應對通脹，系統(tǒng)性的經(jīng)濟金融風險持續(xù)累積，全球經(jīng)濟需求收縮壓力加大，特別是三季度以來，歐美制造業(yè)的加速下滑引發(fā)了社會各界對全球經(jīng)濟進入衰退的擔憂，后期國際鋼材市場需求整體預期進一步轉(zhuǎn)弱。

世界鋼鐵協(xié)會10月20日發(fā)布最新版短期（2022年-2023年）鋼鐵需求預測報告。該報告顯示，全球鋼鐵需求繼2021年增長2.8%之后，2022年將下降2.3%至17.967億噸。2023年，鋼鐵需求將恢復性增長1.0%至18.147億噸。當前預測向下修正了4月份時做出的預測，反映了全球持續(xù)高通脹和高利率對鋼鐵需求造成影響。

我國鋼鐵出口價格優(yōu)勢再度顯現(xiàn)

9月份以來，隨著海外鋼材供應縮減，鋼材出口價格震蕩反彈。蘭格鋼鐵網(wǎng)監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，截至10月21日，印度、土耳其、獨聯(lián)體熱軋卷板出口報價（FOB）分別為560美元/噸、700美元/噸和590美元/噸，分別較9月底下跌26美元/噸，上漲50美元/噸和上漲25美元/噸；中國熱軋卷板出口報價（FOB）為543美元/噸，較9月底下跌24美元/噸。9、10月份海外出口價格反彈，以及我國鋼材出口報價下調(diào)，我國鋼材出口報價優(yōu)勢有所顯現(xiàn)。目前我國熱卷出口報價較印度、土耳其、獨聯(lián)體出口報價分別低17美元/噸、157美元/噸和47美元/噸。

圖2熱軋卷板月度出口價格(FOB)對比

我國鋼鐵業(yè)出口訂單指數(shù)繼續(xù)恢復

隨著我國出口價格優(yōu)勢顯現(xiàn)，疊加我國制造業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈穩(wěn)定恢復以及出口產(chǎn)品交付周期穩(wěn)定的基礎(chǔ)上，我國鋼材出口訂單指數(shù)繼續(xù)提升。

據(jù)中物聯(lián)鋼鐵物流專業(yè)委員會數(shù)據(jù)顯示，2022年9月，鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)新出口訂單指數(shù)為52.8%，較上月提升1.2個百分點，連續(xù)兩個月回升，且在擴張區(qū)間運行。蘭格鋼鐵網(wǎng)統(tǒng)計發(fā)布的2022年9月份鋼鐵流通業(yè)PMI數(shù)據(jù)顯示，9月份鋼鐵貿(mào)易企業(yè)新出口訂單指數(shù)為47.8%，雖仍在收縮區(qū)間運行，但較上月回升了0.7個百分點，已連續(xù)三個月回升。

圖3 鋼鐵行業(yè)新出口訂單變化（%）

后期月度鋼材出口仍有望呈現(xiàn)同比增長態(tài)勢

當前，我國鋼材出口環(huán)比已經(jīng)連續(xù)四個月回落。隨著海外鋼材價格有所反彈，以及我國鋼材出口價格的下行，我國鋼材出口價格優(yōu)勢再次顯現(xiàn)，疊加人民幣相對美元貶值，進一步擴大出口價格優(yōu)勢；盡管海外經(jīng)濟逐步放緩削弱鋼材需求，但我國鋼材出口交付穩(wěn)定性以及價格優(yōu)勢的顯現(xiàn)，出口訂單指數(shù)仍在回升。蘭格鋼鐵研究中心預計后期我國鋼材出口量雖環(huán)比仍有放緩壓力，但由于訂單指數(shù)回升，以及上年基數(shù)偏低，后期月度鋼材出口量同比仍有望維持正增長。

進口方面，我國鋼材進口均價連續(xù)三個月下滑，9月份下降速度加快；當前國內(nèi)制造業(yè)生產(chǎn)指數(shù)回升至擴張區(qū)間，制造業(yè)景氣度有望保持，對鋼材的進口需求形成一定支撐，后期鋼材進口量仍有望保持目前水平。

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