7月2日晚間大洋電機(jī)發(fā)布公告，為加強(qiáng)與上海重塑能源集團(tuán)有限公司(“重塑集團(tuán)”、“標(biāo)的公司”)在氫燃料電池整車動(dòng)力系統(tǒng)集成匹配方面的技術(shù)交流，充分利用公司在規(guī)模化生產(chǎn)及重塑集團(tuán)在氫燃料電池研發(fā)方面的相互優(yōu)勢(shì)，發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)，實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，進(jìn)一步提高公司氫燃料電池業(yè)務(wù)的技術(shù)實(shí)力，增強(qiáng)公司在氫燃料電池系統(tǒng)關(guān)鍵零部件的研發(fā)與生產(chǎn)能力，更好地向客戶提供全面的整體解決方案，公司決定與寧波梅山保稅港區(qū)惠清京諾投資合伙企業(yè)(有限合伙)(“惠清京諾”)、寧波梅山保稅港區(qū)魯平京能投資合伙企業(yè)(有限合伙)(“魯平京能”)、寧波梅山保稅港區(qū)京隆寶羅投資合伙企業(yè)(有限合伙)(“京隆寶羅”)、寧波梅山保稅港區(qū)鵬凡之濱投資合伙企業(yè)(有限合伙)(“鵬凡之濱”)簽署《關(guān)于上海重塑能源集團(tuán)有限公司之股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》。

公司決定以現(xiàn)金出資方式出資約2.63億元收購(gòu)上述四家合伙企業(yè)持有的重塑集團(tuán)合計(jì)14.586%股權(quán)。此次交易完成后，公司將持有重塑集團(tuán)14.586%的股權(quán)，成為第三大股東。

公告顯示，重塑集團(tuán)致力在中國(guó)推動(dòng)氫能在交通出行領(lǐng)域的應(yīng)用和燃料電池系統(tǒng)產(chǎn)業(yè)化事業(yè)，主營(yíng)業(yè)務(wù)包括為客戶提供燃料電池系統(tǒng)產(chǎn)品及燃料電池汽車動(dòng)力系統(tǒng)工程服務(wù)。成立至今，重塑集團(tuán)已完成CAVEN3和CAVEN4兩款燃料電池系統(tǒng)的研發(fā)，并分別于2017年6月和2018年7月投產(chǎn)。重塑集團(tuán)在廣東省云浮市建成國(guó)內(nèi)首座商用車燃料電池系統(tǒng)量產(chǎn)基地，一期產(chǎn)能5,000套/年，擴(kuò)產(chǎn)后產(chǎn)能可達(dá)到20,000套/年。

重塑集團(tuán)專注于車用燃料電池系統(tǒng)及其核心零部件產(chǎn)品開(kāi)發(fā)和生產(chǎn)，同時(shí)向車企提供氫燃料電池系統(tǒng)產(chǎn)品及燃料電池汽車動(dòng)力系統(tǒng)工程服務(wù)，具有豐富的整車動(dòng)力系統(tǒng)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)，系統(tǒng)開(kāi)發(fā)經(jīng)驗(yàn)，標(biāo)準(zhǔn)化的開(kāi)發(fā)流程和質(zhì)量、驗(yàn)證體系，在開(kāi)發(fā)項(xiàng)目中擁有獨(dú)立的工程設(shè)計(jì)能力和試制能力，在行業(yè)內(nèi)處于領(lǐng)先地位。目前重塑集團(tuán)已為全國(guó)多家汽車企業(yè)配套燃料電池客車、物流車動(dòng)力系統(tǒng)設(shè)計(jì)，截止2018年已完成43款氫燃料電池汽車的車型開(kāi)發(fā)。

通過(guò)入股重塑集團(tuán)，公司將加強(qiáng)與重塑集團(tuán)在氫燃料電池車輛動(dòng)力系統(tǒng)集成方面的技術(shù)交流，充分利用公司在規(guī)?；a(chǎn)及重塑集團(tuán)在氫燃料電池系統(tǒng)研發(fā)方面的相互優(yōu)勢(shì)，發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)，實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，進(jìn)一步提高公司氫燃料電池業(yè)務(wù)的技術(shù)實(shí)力，增強(qiáng)公司在氫燃料電池系統(tǒng)關(guān)鍵零部件的研發(fā)與生產(chǎn)能力，更好地向客戶提供全面的整體解決方案。

大洋電機(jī)方面稱，本次交易面臨以下幾個(gè)風(fēng)險(xiǎn)，一則標(biāo)的資產(chǎn)估值較高的風(fēng)險(xiǎn) ;二則產(chǎn)業(yè)政策和行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn);三則經(jīng)營(yíng)管理風(fēng)險(xiǎn)。

根據(jù)本次交易的對(duì)價(jià)，重塑集團(tuán)股東全部權(quán)益價(jià)值為180,000 萬(wàn)元，相較于對(duì)應(yīng)的凈 資產(chǎn)增值率633.09%。本次交易的標(biāo)的資產(chǎn)的成交價(jià)格相較于對(duì)應(yīng)的凈資產(chǎn)增值較高，提請(qǐng)投資者注意本次交易的估值增值風(fēng)險(xiǎn)。

不過(guò)，行業(yè)政策方面，全國(guó)政協(xié)副主席、中國(guó)科協(xié)主席萬(wàn)鋼在7月1日至3日于海南博鰲召開(kāi)的2019世界新能源汽車大會(huì)上表示，我國(guó)的氫能源豐富，但受基礎(chǔ)設(shè)施的制約，我國(guó)的燃料電池汽車產(chǎn)業(yè)化速度受到一定限制。推動(dòng)燃料電池汽車產(chǎn)業(yè)化將成為我國(guó)在新能源汽車領(lǐng)域的既定的方向。

值得注意的是，大洋電機(jī)此前公告公司以3億元現(xiàn)金與以上四家公司收購(gòu)重塑集團(tuán)20%的股權(quán)。若以3億現(xiàn)金收購(gòu)20%的股權(quán)成功后，那么大洋電機(jī)將成為重塑集團(tuán)第二大股東。屆時(shí)標(biāo)的估值約15億元。經(jīng)過(guò)幾個(gè)月的審計(jì)和評(píng)估結(jié)果等后，該方案尚未實(shí)施。

另外，由于大洋電機(jī)控股股東魯楚平先生之弟弟魯清平先生為惠清京諾、魯平京能的主要出資人等原因，大洋電機(jī)此次交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。

上海重塑股權(quán)轉(zhuǎn)讓前后股權(quán)變更情況如下：

重塑集團(tuán)專注于車用燃料電池系統(tǒng)及其核心零部件產(chǎn)品開(kāi)發(fā)和生產(chǎn)，同時(shí)向車企提供氫燃料電池系統(tǒng)產(chǎn)品及燃料電池汽車動(dòng)力系統(tǒng)工程服務(wù)。通過(guò)入股重塑集團(tuán)，公司將加強(qiáng)與重塑集團(tuán)在氫燃料電池車輛動(dòng)力系統(tǒng)集成方面的技術(shù)交流，增強(qiáng)公司在氫燃料電池系統(tǒng)關(guān)鍵零部件的研發(fā)與生產(chǎn)能力。

截至目前，上海重塑已完成 CAVEN3、CAVEN4 兩款燃料電池系統(tǒng)的研發(fā)，并分別于2017年、2018年投產(chǎn)，并完成約30款氫燃料電池汽車車型開(kāi)發(fā)。

大洋電機(jī)表示，鑒于氫燃料電池市場(chǎng)規(guī)模未來(lái)幾年將持續(xù)保持高速增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)，本次投資有助于公司在氫燃料電池領(lǐng)域的業(yè)務(wù)開(kāi)拓和深耕，為公司帶來(lái)中長(zhǎng)期的投資收益，預(yù)計(jì)對(duì)公司長(zhǎng)期整體盈利形成積極影響。

在氫燃料電池領(lǐng)域，大洋電機(jī)此前參股巴拉德9.9%股份，成為其單一第一大股東。

2017年初，大洋電機(jī)與巴拉德簽署《燃料電池模塊組裝框架協(xié)議》，獲得巴拉德氫燃料電池技術(shù)在中國(guó)三個(gè)地區(qū)的授權(quán)許可，公司在山東聊城與中通客車合資設(shè)立子公司，研發(fā)和生產(chǎn)氫燃料電池系統(tǒng)及氫燃料動(dòng)力總成系統(tǒng)，已獲得巴拉德公司的技術(shù)授權(quán)許可。